Процедура покупки акций иностранных компаний

В связи с тем, что вступил в силу новый варианта Закона «О валютном регулировании и валютном контроле» начиная от даты 31.05.2001 г. у россиян появилась возможность легально вкладывать средства в акции иностранных эмитентов и активно работать на западных фондовых рынках. Но банковское, валютное, а также налоговое законодательство России пока что еще не приведено в рабочее соответствие с новой поправкой Закона, и срок внесения данных изменений был определен датой 6 сентября 2001 г. но это не означает, что к поставленному сроку будут готовы все процедуры правового обеспечения  нововведений для вкладов. Учитывая то, что особенности и сложность механизма валютного регулирования, скорее всего имеющиеся пробелы в законодательстве так и останутся в том состоянии, в котором и были, будут убраны только очевидные противоречивые моменты по отношению к новому закону.
При неимении дополнительных инструкций ЦБ процедура приобретения физическими лицами, а именно резидентами РФ акций, которые номинированы в иностранной валюте, может наблюдаться следующим образом.
I. Договор приобретения акций и банковский счет
В первую очередь, вкладчик обязан заключить договор, который подтверждает намерения физического лица-резидента вкладывать в акции иностранных компаний, плюс к этому открыть валютныйсчет в уполномоченном банке.
В соответствии с законодательством Америки для работы на фондовом рынке вкладчик обязан открыть инвестиционный счет, собственно для чего он заполняет (на английском языке) специальную для этого форму, а именно Заявление на открытие счета. Брокерская компания имеет возможность также заключить с вкладчиком договор на ведение счета, но обычно подобные договоры предлагаются людям западными брокерскими компаниями в виде оферты, и их текст находится или на обратной стороне данного Заявления на открытие счета, или на сайте компании в Интернете. Само открытие вкладчиком счета означает согласие вкладчика с условиями подобного договора.
Вкладчики также должны заполнить американскую налоговую форму под названием W-8BEN, которая подтверждает их статус нерезидентов для американского налогообложения. Кроме этого, клиенты могут согласиться и подписать кредитное соглашение, которое позволяет им пользоваться кредитом брокера для приобретения ценных бумаг, в том числе соглашение для работы с опционами. Для открытия счета необходима также ксерокопия паспорта клиента (если он является физическим лицом), и корпоративная резолюция и копии учредительных документов компании (это необходимо делать юридическим лиц). Для новичков это будет трудновато, а для бывалых инвесторов это будет как работа Запорожье.
Для совершения платежей в иностранной валюте вкладчик обязан также открыть счет в уполномоченном банке Российской Федерации. Так как само понятие «уполномоченного банка» в Законе четко не определено, действует только общее определение уполномоченного банка как банка, который имеет права для осуществления платежей в российской и иностранной валюте.
На сегодняшний день законодательством не предусматриваются счета специального типа, которые предназначены именно для вкладов в иностранные ценные бумаги. В настоящий момент времени к уполномоченным для этой операции банкам имеют отношения все банки, которые имеют генеральную или же валютную лицензию, право работать с физическими лицами, а также право работы с ценными бумагами. Таким образом, пока не будет образован специальный список банков, которые уполномочены на обслуживание счетов российских вкладчиков, большая часть банков могут быть признаны уполномоченными для таких целей как приобретение российскими резидентами акций иностранных компаний.
Создание валютного счета будет происходить по договоренности между уполномоченным банком и лично физическим лицом, собственно на имя, которого будет открываться счет, при этом уполномоченный банк обязан обеспечить наличие информации о постоянном местопребывании физического лица (адрес по паспорту), но не должен требовать справку из налоговой инспекции.
Для открытия счета требуется заполнить заявление, которое нужно, чтобы открыть банковский счет и предъявить паспорт. Открытие валютного счета физическим лицом не предполагает указание точных целей его применения. В заявлении на создание валютного счета необходимо написать, что главное назначение счета – инвестиционное. Заверенные подписи лиц, которые уполномочены распоряжаться этим счетом, не являются обязательными, но вполне возможны. При открытии счета будет целесообразно, но не обязательно иметь в наличии договор с западной брокерской компанией, который позволят вести инвестиционный счет, обоснованный проведением валютной операции (приобретение ценных бумаг, которые были номинированы в иностранной валюте).
Этот договор обязан или иметь нотариально заверенный перевод, который будет на русском языке (желательно предъявить в банк не только перевод, но и оригинал), или это обязан быть договор, который будет составлен в двух экземплярах (на русском и английском языках), имеющих при этом одинаковую юридическую силу (в данном случае можно предъявить только договор на русском языке). Второй вариант, как правило, будет удобнее клиенту и банку.
II. Выполнение операции по переводу иностранной валюты. Возможные причины, из-за которых поступил отказ в проведении платежей и пути их устранения.
После создания валютного счета в соответствии с договором с западной брокерской компанией о ведении инвестиционного счета выполняется валютная операция по переводу денег на счет западного брокера, при этом банк, через который будет производиться платеж, предоставляет всю информацию о переводе данных денег (без получения на то разрешения ЦБ на приобретения акций).
Банк отказывает вам в проведении данной операции, в случае если есть сомнения в законности поручения этого клиента, при этом это решение ни как не может быть оспорено в судебном порядке, поскольку банк в этом случае будет выступать не как сторона в договоре, а как агент валютного контроля. В связи с этим выбор уполномоченного банка, который адекватно оценивает документы или постоянно ведущего дела с однотипными документами клиентов-вкладчиков, важен для своевременного исполнения платежей.
Поскольку при приобретении российскими гражданами акций относящихся к иностранным компаниям выставлен не разрешительный, а регистрационный режим, нельзя отказать в выполнении соответствующих валютных процедур по причине нецелесообразности, принципиальной незаконности данной операции, отсутствия на то разрешения Департамента валютного контроля и тому подобное.
Основаниями для того чтобы отказать в проведении платежей могут быть:

Несоответствие документов, которые были представлены клиентом, заявленной валютной операции. Отказ по данному основанию будет означать, что договор недостаточно ясно отражает намерение клиента приобрести акции или его подлинность вызывает некоторые сомнения.
Недостоверность предоставленной информации. Отказ по данному основанию означает, что договор был оформлен без соблюдения формальных требований (число, подписи, печать и. т. д.).

В обоих случаях отказ в выполнении валютной операции не будет являться окончательным. То есть, не последует автоматический отказ при последующем обращении клиента, если будут предъявлены все надлежащие документы по той же самой сделке.

Оформление операции задним числом, после того, как валютная процедура уже сделана. В этом случае незаконность операции, плюс к этому отказ в ее оформлении ни как не может быть преодолен. Но это не повлечет отказа в исполнении аналогичных операций тем, же лицом в будущем.

Процедура перевода и оформления платежей
Физическому лицу, которое имеет счет в уполномоченном банке, нужно предъявить в данный банк всю информацию о предполагаемой сделке: клиент передает банку заявку (по установленной форме) и прилагает в этому экземпляр договора или его нотариально заверенную копию. При перемене условий договора в уполномоченный банк предоставляются все сведения о договоре, содержащем эти перемены.
В таком случае, если предоставляется копия, а также оригинал договора, на копии проставляется отметка, которая содержит подпись ответственного лица, печать банка и дату проставления этой отметки.
Банк проверяет правильность оформления данной заявки, а также смотрит согласованность требований заявки и приложенного договора. В заявке обязаны быть указаны: имя, фамилия, отчество заявителя, серия и номер паспорта, адрес, номер ИНН, договор (название, номер, число), собственно в соответствии с которым будет производится сам платеж. Паспорт не может оформлять сделки. Внесение информации о договоре в электронную базу данных уполномоченного банка «Сведения о договорах» не предусматривается, бланк «Сведения о договоре» не заполняется.
Уполномоченный банк передает данную информацию по сделке территориальному управлению ЦБ, собственно которое в десятидневный срок или регистрирует сделку, или отказывает в регистрации (причины отказа смотрите выше «Обоснованные основания для отказа в проведении платежей»).
Далее уполномоченный банк будет фиксировать перемещение капитала по сделке, учитывая то, что общая сумма платежа не должна быть выше 75 тысяч американских долларов в календарном году, и передает данные сведения территориальному управлению ЦБ.
Кроме этого, в течение 10 рабочих дней с даты выполнения каждого денежного перевода уполномоченный банк и физическое лицо, собственно в чьих интересах совершен платеж, уведомляет о выполненном переводе налоговый орган по месту учета физического лица с добавлением соответствующих банковских выписок. Налоговые инспектора считают самым оптимальным отправить письмо с уведомлением о передаче в произвольной форме в адрес налоговой инспекции по месту учета, собственно в котором содержатся данные, а именно идентичные данным, представленным уполномоченным банком в ЦБ и налоговую инспекцию, а также банковские выписки. Дата уведомления будет определяться по штампу на конверте. При этом ответственность физического лица за не предъявление и за просрочку предъявления данной информации в налоговую инспекцию не предусматривается.
Для получения прав на ценные бумаги, которые номинированы в иностранной валюте, возможно приобретение валюты через уполномоченные банки в безналичном порядке физическими лицами за счет денежных средств на рублевых счетах, которые открыты на имя данных физических лиц. Для приобретения валюты будет применена отработанная схема, которая аналогична процедурам, предусмотренным для операций, которые связанны с перемещением капитала, но не требующих лицензии ЦБ, указанных в Положении ЦБ «Об перемене порядка проведения в РФ некоторых видов валютных операций» ?39 от 24.04 1996 г.
В случае Если клиент дает поручение банку на приобретение иностранной валюты с целью приобретения ценных бумаг, которые номинированы в иностранной валюте, нет нужды обращаться в орган валютного контроля за тем чтоб получить заключение об обоснованности валютного платежа.
III. Последующие меры валютного и налогового контроля
Окончание регистрации валютной операции. Контроль приобретения акций иностранных компаний и его весьма вероятные последствия.
При получении физическими лицами прав на ценные бумаги, которые номинированы в иностранной валюте, у государственных организаций останется следующая информация о совершенных операциях.
В ЦБ будут располагаться сведения по валютной операции: ФИО клиента, его адрес, серия, номер паспорта, ИНН, вид признака валютной операции, а также дата, номер договора, наименование и сумма иностранной валюты, собственно на которую выполнена операция, страна местонахождения (регистрации) иностранного контрагента по этой сделке, даты совершения платежей.
В налоговой инспекции по месту учета физического лица будут располагаться два уведомления (желательно которые содержат идентичную информацию) о валютной процедуре от уполномоченного банка и физического лица.
В данном случае, если клиент не предъявил в банк нужные документы до совершения валютной операции, Законом о валютном регулировании и валютном контроле предусматривается ответственность: штраф в пределах той суммы, которая не была учтена, или была учтена ненадлежащим образом или же по которой документация и информация не были предъявлены в установленном порядке. В этом случае будет произведена попытка использования Указа ЦБ РФ ? 500-У от 12.02.1999 г. «Об усилении валютного контроля со стороны уполномоченных банков за правомерностью выполнения их клиентами валютных операций и о порядке использования мер воздействия к уполномоченным банкам за то что они нарушили валютное законодательство».
Несмотря на всю жесткость и строгость нормы закона, вероятность того что будет применена данная мера к физическому лицу довольно мала. Эти взыскания с физических лиц осуществляются только лишь по решению суда, а не в бесспорном порядке. При отсутствии закрепленной законодательно процедурой очевидные не состыковки и пробелы валютного законодательства будут трактоваться в пользу граждан. В практике использования валютного законодательства арбитражными судами наложение штрафных санкций на частное лицо считается незаконным действием, в случае если банку был предъявлен договор, который будет свидетельствовать о намерениях данного лица купить акции иностранных компаний на выставленную законом сумму. И данная ситуация будет сохраняться до тех пор, пока ЦБ не поставит перечень документов, которые необходимы именно для данного вида валютных операций.
Кроме этого, нужно учитывать, что даже незаконность валютной операции не повлечет автоматическую недействительность сделки, то есть полученные деньги ни как не могут быть взысканы в качестве дохода государству.
Физическое лицо при нарушении валютного законодательства несет административную ответственность, а не уголовная, при этом Кодекс об административных правонарушениях используется крайне редко и валютный контроль здесь не предусматривается.
Реальна налоговая ответственность при выполнении валютных операций. Например, нужно отображать суммы валютных операций в рублевом эквиваленте (просто, если этого не делать вас оштрафуют в размере от 10 до 20% суммы валютных операций). Данную практику налоговых инспекций реально оспорить, поскольку в соответствии с законодательством не требуют учет стоимости валютных операций, но во избежание судебных процессов желательно было бы придерживаться этого требования налоговой инспекции.
Обязанность физического лица подать налоговую декларацию, а также уплатить налоги появляется по окончании налогового периода (как правило, налоговая декларация обязана быть предъявлена не позднее 1 апреля календарного года, следующего за отчетным).
Последние того как была изменена глава 23 «Налог на доходы физических лиц» Налогового Кодекса (Федеральный закон ФЗ-71 от 30.05.2001г.) устанавливается, что налогом облагается доход от приобретения-продажи ценных бумаг, которые определяются как разница между суммами, которые получены от реализации ценных бумаг и затратами на их приобретение, реализацию и хранение ценных бумаг, фактически понесенные налогоплательщиком (пункт 3 статьи 214.1 Налогового Кодекса). Таким образом, неимение документального подтверждения реализации ценных бумаг формально будет означать отсутствие налогооблагаемого дохода.
Но налогообложению по ставке в 13% будет подлежать материальная выгода, в этом случае – превышение рыночной цены ценных бумаг над суммой фактических затрат налогоплательщика на их куплю (пункт 4 статьи 212 Налогового кодекса), к тому же учитывая операционные расходы.
Принимая во внимание уведомительный, в котором написано что не разрешительный порядок процедуры приобретения акций иностранных компаний, реально выполняется только последующий контроль. Похожая проверка обоснованности платежей в иностранной валюте и так далее будет довольно затруднена, поскольку документы, которые подтверждают передачу акций клиенту, формально не нужны (то есть отсутствие подобного документа не повлечет за собой ни каких санкций). Кроме этого, нет органа, который был бы специально уполномочен выполнять подобную проверку соблюдения валютного законодательства. Фактически в ней могут быть на прямую заинтересованы только налоговые органы, собственно которые руководствуются налоговым, а не валютным законодательством.
Из этого следует то что, несмотря на то, что ряд нужных изменений в российское законодательство еще не были внесен, уже сейчас российские вкладчики могут начинать легальную работу на фондовых рынках запада. Будем продолжать следить за переменами российского законодательства в данной области и оперативно информировать о них наших читателей.